아버지와 아들이 대를 이어 기업을 말아먹다(니들이 그냥 있으면
삼성은 잘 굴러간다)
'10조 투자해도 적자' 알고도 직언 못해 실패
'청산'앞둔 삼성자동차
삼성자동차 처리 문제로 전국이 벌써 반년 이상 들끓고 있다. 삼성차는 명쾌한
처리방안이 없이 표류하면서 국가경제를 멍들게 하고 있다. '불패(不敗)의
신화'만 통한다는 삼성에서 어떻게 삼성자동차 같은 실패한 기업이 나올
수 있었을까. 삼성차의 탄생부터 사망까지 과정을 다시 되살펴보면서 삼성차가
주는 교훈은 무엇인지를 점검해본다.
자동차에 대한 이건희 삼성회장의 열정은 유명하다. "그는 정비 차고에서
자동차를 분해하고, 재조립할 정도의 실력을 갖고 있다."고 말하는 삼성그룹
임원도 있다. 독일 출장때는 아우토반(고속도로)에서 벤츠, BMW, 페라리,
포르셰를 타고 최대 속도까지 액셀러레이터를 힘껏 밟고, 차량의 성능을
시험했다는 일화도 삼성에서는 자주 들렸다. '이 회장의 자동차 취미가
사업이 됐다.'는 세간의 분석도 있지만, 그는 조선일보와 인터뷰에서 당시
이렇게 설명했다. "제가 자동차를 잘 안다고 자동차 사업을 시작한 것은
아닙니다. 자동차는 10년후 20년후에도 삼성이 먹고 살 사업이라는
판단이었습니다. 앞으로 5∼6년동안 10조원을 자동차에 투자해도 이익은
거의 안 날 것입니다. 하지만 한국 자동차사업 발전을 위해 10조원을
기부한다는 자세로 사업을 시작합니다."
◆ 무모한 자동차 사업결정
삼성자동차는 첫 단추부터 잘못 끼워졌다. 이 회장이 '한국 자동차사업
발전에 10조원 기부'차원에서 사업을 시작했는지, 아니면 '10년, 20년후
그룹이 먹고 살 사업'으로 시작했는지 분명치 않았다. 당시 삼성의
전문경영인들은 이 회장이 없는 곳에선 "자동차 사업은 안된다"고 말하면서
이 회장 앞에서 결사반대하는 직언(直言)을 못했다. '이 회장의 자동차 사업에
대한 열정에 놀랐기 때문'이라고 한 임원은 말했다. 자동차 프로젝트 핵심
인물은 "모두들 속으로는 자동차 사업을 반대했지만, 회의에서 회장의 뜻을
거스른 사람은 한명도 없었으며, 오히려 회의적인 의견을 피력했던
경영인들까지 하나둘씩 대부분 자동차 사업에 동원했다."고 회고했다.
삼성은 2000년 이전에 국내자동차 수요가 200만대를 돌파할 것으로
내다보는 등 전망도 안이했다. 당시 일본 자동차 업계도 구조조정에
몸부림칠 때였고, 전세계 자동차 업계도 10개로 재편될 것이라는 전망이
나올 때였다. 오너 최고경영인의 잘못된 판단을 견제 못한 삼성의
관료주의적 시스템이 실패의 핵심 이유중 하나라고 할 수 있다.
◆ 재벌 로비와 부산 정서에 굴복한 김영삼 정권
1994년 4월. 당시 김철수 상공부장관은 기자에게 "장관직을 내놓고 삼성의
자동차 진입을 막겠다"고 확언했다. 김 장관은 "삼성의 자동차 사업 진입이
△국내업체간 과다한 출혈경쟁 △공급과잉-중복투자 유발 같은 부정적인
요소가 너무 많다"고 결론을 내렸다. 이 결정은 대통령의 재가를 거쳐,
김 장관이 이건희 회장에게 직접 통보했다.
이때부터 삼성은 부산 정서를 동원하는 전략을 썼다고 김영삼 정권의 핵심
경제당국자는 증언했다. 부산에서는 시민단체들이 대거 참여한 가운데, 연일
'삼성의 자동차 사업 진출을 허용하라'는 집회가 계속됐다. 결국 김영삼
대통령은 자동차 사업에 대한 정확한 사업성 분석을 포기한 채, 8개월만에
삼성차를 허가했다. 거대 재벌의 끈질긴 로비와 부산지역의 정치정서(情緖)에
굴복, 결국 엄청난 국가적 손실을 자초한 것은 김영삼 정권이었다.
◆ 잘못된 입지선정과 과도한 투자
삼성자동차 55만평 공장부지를 조성하는데 뿌려진 돈은 6000억 원. 현대자동차
아산공장이나 기아차 화성공장의 총 부지 비용이 1000억∼1500억 원인 것을
고려하면 4배나 비싼 비용을 지불했다. 신호공단 땅을 평당 60만원대 거금을 주고
산데다, 지반 침하를 막기위해 1만7000개의 파일을 박는 등 부지조성에만
평당 50만원이 따로 들었기 때문이다.
게다가 개펄위에 지은 공장은 주변 땅이 계속 가라앉는 바람에 '플로팅
(떠있는)공장'이라는 별명도 붙었다. 생산시설과 부대시설도 최고급 자재를
사들이며, 공장 설비 완공에 1조8000억∼2조원을 쏟아부었다. 정치적으로
부산 지역을 공장부지로 고집한 대가 치고는 너무 비쌌다.
◆ 닛산자동차만 배불렀던 SM5도입계약
삼성이 닛산자동차와 맺은 계약은 삼성에 불리하고, 닛산에 유리한 계약으로
유명하다. 삼성은 닛산에 1차 기술도 입료로 19억엔(당시 143억원)을 일시불로
지불했다. 여기에다 삼성차 한 대가 굴러나올 때마다. 출고가의 1.6∼1.9%를
로열티로 따로 지불했다. 지난해 삼성차가 닛산에 지금한 로열티 총액은
115억원. SM5 한 대를 팔면 로열티로만 약 28만원이 날아간다.
◆ 부실로 전철된 경영
삼성자동차는 매출 규모보다 오히려 적자가 많은 철저한 부실경영회사였다.
'삼성자동차 재무제표 및 98년 손익계산서'에 따르면, 지난해 삼성자동차의
적자액은 6771억원으로 매출액(6138억원)보다 많았다. 또 95년 법인설립 이후
누적 적자액만 6988억원으로, 설립 3년만에 자본금(8054억원)을 거의 잠식했다.
지난해 제품 매출액 5884억원에, 매출원가(재료비-노무비-경비 등)는
6523억원으로, 배보다 배꼽이 더 큰 적자 경영을 했다. 삼성 SM5 승용차 1대를
판매할 때마다 이익은커녕, 약153만원의 손해를 보았다. 연구 개발비
(3억4000만원)보다는 접대비(12억6000만원)와 광고선전비(201억원)가 더 많았다.
여기에다 SM5 판매을 하면서 계열사 직원을 동원하는 기존 판매방법을
답습했다는 비판을 받았다. 삼성 직원은 1대, 과장은 3대, 부장은 5대, 협력업체,
납품업체는 몇대하는 식으로 할당 판매를 강요하다가 적발되기도 했다.
참여연대 기사 발췌
언론 보도에 따르면, 삼성에버랜드 등 삼성 계열사 6개 회사는 지난달 29일
인터넷 전문기업 ‘엠포스’의 지분 79.9%를 전량 매각함으로써 이재용
삼성전자 상무가 대주주로 참여하면서 시작한 삼성의 인터넷 사업을 완전히
정리한 것으로 알려졌다.
참여연대가 이재용씨의 부실 인터넷 기업을 인수한 삼성 주요 그룹의 손실을
계산한 결과 삼성 계열사들은 약 380억원 이상의 손실을 본 것으로
추정(추정방식과 세부적인 내용은 별첨자료 1 참고)된다. 이미 삼성 계열사들은
2001년 이재용씨의 부실 인터넷 기업을 인수할 당시에도 지배구조에 대한
우려로 인해 5,000억원이 넘는 주가하락을 경험한 바 있다.
참여연대 경제개혁센터(소장 :김상조 한성대 교수)는 삼성 계열사들이 입은
손실은 이재용씨의 부실 인터넷 기업을 인수할 때부터 예견되었던 당연한
귀결이며, 이를 통해 삼성 계열사들의 주주 권리와 재산적 가치가 심각하게
훼손되었다고 판단한다.
삼성그룹 이건희 회장의 장남 이재용씨는 2000년 초 인터넷 사업에 뛰어들었다.
그 후 이재용씨는 그룹 구조조정본부의 조직적인 지원에 힘입어 모두 16개의
인터넷 기업을 거느리게 되었다. 그러나 불과 1년 후 벤처거품이 꺼지고
인터넷 기업이 부실화되자 삼성그룹 계열사들이 이재용씨의 지분을 인수하여
이재용씨의 손실을 떠안은 적이 있다. (2001년 당시 이재용씨의 지분을
인수하는 대가로 제일기획은 167억원, 삼성SDI는 37억원을 지불하였다)
삼성그룹의 이 같은 행동에 대해 당시 시장의 평가는 냉혹했다. 그것은
지배주주의 손실을 계열사들이 떠안는 삼성그룹의 낙후한 지배구조에 대한
우려로 인해 투자자들이 등을 돌렸기 때문이다. 그 결과 이재용씨의 인터넷
기업 지분을 인수한 삼성그룹의 상장계열사들은 상당 폭의 주가하락을
경험하였다.
당시 참여연대 경제개혁센터는 E-삼성 주식 매수 발표를 전후한 7일 동안
지수 변동분을 제외하고도 ▲ E-삼성 주식 75.00%를 인수한 제일기획은
760억 원의 시가 하락분이 발생했으며 (16.33% 하락), ▲ E-삼성 주식
11.25%를 인수한 삼성 SDI는 4,440억 원의 시가 하락분이 발생(14.74%
하락)하여 주주에게 막대한 재산상의 손해를 끼친 사실을 지적한 바 있다.
(자세한 내용은 별첨 자료 2 참여연대 경제개혁센터 2001.4.2일자
보도자료 참조).
당시 삼성그룹은 이재용씨 등의 지분을 인수하는 가격이 순자산가치로
따진 결과 높은 금액이 아니라고 주장하였다. 그러나 참여연대는 미래
기업가치를 감안하지 않은 세법상 회계기준인 순자산 가치로 평가하는
것은 내리막길에 있는 인터넷 기업의 가치를 부풀리는 것이라고
일관되게 주장해 왔다.
최근 참여연대가, 부실 인터넷 기업의 지분을 취득한 제일기획, 삼성SDS등
삼성 계열사 등의 지분 취득원가와 2004년말의 공시된 장부가액 또는
순자산가액를 비교한 결과, 삼성 계열사들은 이재용씨의 지분 인수로
인해 380억원 이상의 손실을 기록하였음을 확인할 수 있었다. (계열사별
손실 액수는 별첨 자료 1 참조)
결국 수익성이 없는 사업을 단지 지배주주 일가의 손실 회피를 위하여
떠안은 결과 삼성 계열사들은 또다시 손실을 입지 않을 수 없었으며,
이는 계열사들이 이재용씨의 인터넷 기업 지분을 사들이면서 충분한 검토를
거치지 아니하였다는 증거이기도 하다.
결국 삼성그룹은 총수일가의 재산과 경영권을 지키기 위해 회사의 이익과
주주의 이익을 침해한 것으로 밝혀진 것이다. 혹시 삼성그룹은 약
380억원대의 손실은 계열사의 수익력을 감안하면 큰 문제가 아니라도
주장할 지도 모르겠으나 지배구조의 투명성과 책임성에 대한 시장의 신뢰를
확보하지 못한다면, 기업의 미래는 결코 보장받을 수 없다. 삼성계열사의
최대의 위험요소는 바로 오직 총수일가를 위한 불투명한 지배구조이다
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